VOLATILITEITSPREMIE RISICO

Onze op ES (S&P 500) en NQ(Nasdaq)-opties gebaseerde strategie maakt gebruik van een model dat gericht is op het verkopen van volatiliteit en richt zich op korte termijn systemen. Het omvat de verkoop van opties met 0 dagen tot expiratie (DTE) bij deltas tussen 0,1 en 0,3 waarbij asymmetrisch de voorkeur wordt gegeven aan de call-kant. Deze aanpak wordt aangevuld met delta-hedging met behulp van ES en NQ-futures.

Het kiezen voor lage DTE beperkt het vega-risico dat gepaard gaat met plotselinge stijgingen in de impliciete volatiliteit. De strategie wordt sinds 2021 toegepast op accounts bij Swissquote, TastyTrade, Interactive Brokers en Exante.

Geautomatiseerde handel wordt uitsluitend toegepast op delta-hedging posities in ES en NQ-futures, terwijl out-of-the-money (OTM) opties worden geopend voor de Amerikaanse sessie via combinatietransacties. Delta-hedging past zich dynamisch aan op basis van marktvolatiliteit, ondersteund door parameters die worden verbeterd met machine learning. Opties op de at-the-money-strike worden bij expiratie doorgerold met de bijbehorende futures posities voor delta-hedging.

De strategie toont een gemiddelde dagelijkse winstverwachting van 0,18% bruto (voor commissies) en 0,12% netto (na kosten). De winstratio, berekend als de verhouding tussen winstgevende dagen en verliesdagen, bedraagt 1,82 netto en 2,41 bruto.

Ons onderzoek wordt voornamelijk in-house uitgevoerd. Onze onderzoeksafdeling richt zich op het testen van een breed scala aan mogelijkheden in de markten en onze systemen. Door voortdurend verschillende marktsituaties te testen en te simuleren, zijn we beter voorbereid en kunnen we onze systemen consistent upgraden. Als we een probleem of een onverwachte marktsituatie tegenkomen, voeren we meerdere tests uit en, op basis van de resultaten, stellen we nieuwe regels op voor onze algoritmes en het handelsteam.

We merken dat veel bedrijven in onze sector onvoldoende onderzoek doen naar hun strategieën, waardoor ze kwetsbaar zijn voor veranderende marktomstandigheden en hun systemen mogelijk een beperkte houdbaarheidsdatum hebben. Wij geloven dat grondig onderzoek de basis vormt voor een succesvolle en duurzame handelsstrategie. We breiden ons platform continu uit op basis van input van onze onderzoeksafdeling en passen ons aan aan nieuwe technologieën, zoals het implementeren van machine learning. Als er een goed idee is, streven we ernaar het te realiseren!


We kunnen met trots stellen dat de ontwikkelingsafdeling van ons bedrijf een niveau heeft bereikt waarop we onze concurrenten in de AIFM-sector overtreffen. We hebben een eigen handelsengine vanaf de basis opgebouwd die meerdere strategieën kan verwerken 
en verbinding kan maken met verschillende brokers of handelssoftware zoals Interactive Brokers, Tradestation, Exante of elke Metatrader 4- en Metatrader 5-broker. Daarnaast hebben we hedgers ontwikkeld die op meerdere beurzen kunnen opereren.